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为什么迪士尼股票可以成为您投资组合的长期赢家

时间:2021-05-18 19:58:33 来源:

流媒体之战一直在加剧,传统媒体公司也加大了努力以扩大其流媒体业务。尽管进入市场较晚,但迪士尼已成为流媒体行业不可忽视的力量。到2025年,DIS存量的预测是什么,它能否击败行业领导者Netflix?

迪士尼于2019年11月推出了流媒体服务Disney +,时机再好不过了。由于大多数国家/地区的封锁情况,人们留在家中时,对流媒体服务的需求在2020年激增。

为什么迪士尼股票可以成为您投资组合的长期赢家

迪士尼与Netflix在流媒体方面的竞争

截至2021年4月3日的季度,迪士尼+公布了1.036亿迪斯尼+的订户。该公司本季度增加了870万订户。该公司拥有1380万ESPN +用户和4160万Hulu用户。这使该公司在所有平台上的订户总数达到1.539亿。

相比之下,到2021年第一季度,Netflix的净付费用户不到400万,其总订阅人数达到2.076亿。迪士尼和Netflix都错过了本季度的订户数量,这表明流媒体行业正在看到增长放缓的迹象。

迪士尼能否在2025年之前击败Netflix?

迪士尼+预计到2024财年将有2.3亿至2.6亿全球付费用户。它预计所有平台的总订户数量将在3亿至3.5亿之间。考虑到迪士尼预计的强劲增长,该公司将为Netflix进行艰苦的战斗。迪士尼的2024财年将于2024年10月3日结束。

迪士尼有望在订户数量方面为Netflix带来艰难的战斗,但在盈利能力方面还有很长的路要走。迪士尼+不会发布利润,并且至少在未来两年内不会发布任何利润。而且,迪士尼+的平均价格远低于Netflix的价格。

DIS库存预测2025

对于2025年,迪士尼的股票预测看起来不错。该公司有两个增长点。首先是流媒体服务带来的收入增长。增长的第二阶段将来自其公园部门的逐步复苏。自该公司的主题公园关闭以来,该领域在2020年确实流血不止。但是,公园已重新开放,这将有助于实现公司收益的恢复。

由TIKR进行调查的分析师预计,迪士尼在2022日历年的收入将达到870亿美元。如果收入在2022年至2025年之间以10%的复合年增长率增长,则意味着2025年的收入将达到1160亿美元。

迪士尼股票被低估了吗?

迪士尼的EV(企业价值)为3,700亿美元。根据收入预测,这意味着2025年EV收入比将达到3.2倍。DIS股票在过去一年中出现了估值倍数下调,并且其市盈率高于其历史交易价。

当前,DIS股票的交易价格为NTM EV的4.8倍,分别高于其五年和十年平均值3.6倍和3.2倍。但是,鉴于对流媒体的强劲增长预测,估值倍数扩张看起来是合理的,而迪士尼股票看上去并没有被高估。

DIS股票上的Jim Cramer

吉姆·克莱默(Jim Cramer)也看好DIS股票,并在发布其2021财年第二季度收益后看到了股票下跌的机会。克莱默指出,除了迪斯尼+以外,迪斯尼股票的不同增长引擎引起了所有人的关注。

迪士尼可以恢复派息。

迪士尼于2020年暂停派息。但是,它可能会对股东的支出持更有利的看法。重新开放公园将有助于提高公司的收入。由于流媒体业务的支出增加,迪士尼可能会权衡股东的支出。

迪士尼股票是一项很好的长期投资。

迪斯尼股票无论是作为重新发行还是作为流媒体交易,都似乎是一项不错的长期投资。从长远来看,该股票可以通过资本增值和股息回报股东。


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